營運長專欄

文／吳忠明（磐石財富管理營運長）

每當地緣政治升溫，市場總會出現同一種反應：

「又要震盪了。」

「先觀望吧。」

「這種事誰也說不準。」

但從人生理財規劃的角度來看，

地緣政治真正的意義，並不在於事件本身，

而在於——......(點擊繼續閱讀）

文／吳忠明（磐石財富管理營運長）

近來「台灣病」這個詞，被反覆拿來形容台灣社會的各種不安：

低薪、房價、少子化、產業失衡、年輕世代的無力感。

這些現象都存在，但如果只停留在表層描述，很容易忽略一個更關鍵、也更貼近每個人生活的問題：......（點擊繼續閱讀）

文／吳忠明（磐石財富管理營運長）

對多數人來說，真正的風險不是某一天穩定幣會不會出事，而是——出事的那一天，你才第一次發現自己站在哪一層。

在上一篇，我談的是「位置」：

穩定幣適合當流動工具，而不是人生安全層。

但只要你願意思考到這一步，下一個問題一定會出現：.......（點擊繼續閱讀）

文／吳忠明（磐石財富管理營運長）

很多人把錢換成穩定幣時，其實不是在投資。

他們在找的，是一個「看起來不會出事的地方」。

這個心情，我完全理解。

因為當市場波動、新聞充滿不確定性時，人最想做的事情，不是賺更多，而是先不要出錯。

但問題往往不在於工具本身，而在於一個更根本的誤會：......(點擊繼續閱讀)

文／吳忠明（磐石財富管理營運長）

最近市場關注的焦點，從利率數字，轉向了一個更敏感的問題：

聯準會主席是否可能換人。

表面上看，這像是一則政治或人事新聞，但它真正牽動的，其實不是市場短期怎麼反應，而是整個制度在壓力下，還能不能維持原本的決策節奏。......(點擊繼續閱讀)

文／吳忠明（磐石財富管理營運長）

全球投資圈最近最常討論的一件事是：

美國利率已經維持二十多年來的高檔，企業與家庭的借貸成本都大幅提高，但經濟卻沒有如預期般放緩。相反地，股市屢創歷史新高，失業率保持低檔，企業獲利更強到令人意外。

這背後並非「美國特別幸運」，而是全球經濟正在進入一個新的結構性時代，而這個時代的核心，正是 AI 所帶動的生產力革命。......(點擊繼續閱讀)

文／吳忠明（磐石財富管理營運長）

最近不少客戶跟我分享同樣的焦慮：「AI 現在是不是太熱了？會不會泡沫？」、「如果現在進場，會不會買在最高點？」、「不跟上好像會落後，但又怕受傷。」

我完全理解這種心情。

每一次產業大變動，都很容易讓人覺得「如果這次判斷錯，會不會毀了一大段人生？」

但多年陪伴家庭做規劃的經驗告訴我：

真正讓人失眠的，從來不是市場的波動，而是人生的方向不夠確定。......(點擊繼續閱讀)

文／吳忠明（磐石財富管理營運長）

最近很多人問我：「麻吉大哥怎麼會輸那麼慘？」但真正該思考的是：「如果換成我，是否也可能在某天重演？」

一、47 天爆掉巨額資金，不是因為投資不好，是因為他沒有一套「能保護人生」的財務系統

高槓桿、頻繁加碼、情緒操作——這些動作不是問題的根源。

真正的問題是：沒有任何模型、沒有風險防線、沒有財務節奏。  ......(點擊繼續閱讀)

文／吳忠明（磐石財富管理營運長）

在協助高資產家庭與家族企業主規劃資產傳承時，我最常看到的情況是：資產越大，治理越複雜；財富越多，風險越高。

市場波動會讓資產縮水，但真正讓家族財富消失的，往往不是市場，而是：

• 權力結構不清楚 

 • 遺產分配缺乏制度 

 • 稅務與法律風險未被控管   .......(點擊繼續閱讀)

文／吳忠明（磐石財富管理營運長）

一、你焦慮的從來不是退休金，而是「前面那條路看不清楚」

上週，一位 48 歲的客戶坐在我面前。手機記帳圖攤在桌上，他看著看著，忽然吐出一句：

「小孩補習、爸媽開始需要照顧，我也快 50 了……最怕的不是錢不夠，是不知道後面的人生到底長什麼樣。」........(點擊繼續閱讀）

文／吳忠明（磐石財富管理營運長）

樂高（LEGO）是一個超越玩具本身的品牌。它讓世界各地的人重新學會「建造」的樂趣，也教會我們什麼叫做長期價值經營。若從商業策略的角度來看，樂高的成功，不只是產品厲害，而是它洞察人性、打造體驗，並且從不放棄任何一位潛在顧客。這樣的思維，其實與獨立理財顧問（IFA）的工作哲學異曲同工。

一、從「產品」到「體驗」

樂高不只是積木，它讓人看見自己在創造什麼。無論是孩子拼出一座城堡，還是大人完成一個模型，......(點擊繼續閱讀）